聯係我們
2024.08.16  |  投教手册

外盤期貨基礎知識

1.1 定義與特點

外盤期貨:指在中國大陸以外的期貨交易所進行的期貨交易,常見交易所包括美國、英國、日本、新加坡等。

特點:24小時交易、雙向交易、高杠杆、多品種選擇(如原油、黃金、大豆等)。

1.2 交易機制

保證金制度:利用保證金杠杆放大收益與風險。

T+0交易:當天買入可當天賣出,交易靈活。

無漲跌停板限制:價格波動大,風險與機遇並存。

1.3 基礎術語

外盤期貨基礎術語總結如下:

一、基本術語

期貨合約:由期貨交易所統一制定的,規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和品質標的物的標準化合約。

期貨交易:在期貨交易所內集中買賣某種期貨合約的交易活動。

二、交易過程術語

保證金:期貨交易者按照規定標準交納的資金,用於結算和保證履約。

開倉:開始買入或賣出期貨合約的交易行為,也稱為“建立交易部位”。

平倉:期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約,以了結期貨交易的行為。

持倉:交易者建倉之後手中持有的頭寸。

多頭:買進期貨合約者,預期價格會上漲。

空頭:賣出期貨合約者,預期價格會下跌。

三、交易狀態術語

持倉量:市場上所有投資者在該期貨合約上總的“未平倉合約”數量。

成交量:指當日開始交易至當時的累計總成交數量,即多頭空頭雙方交易量的總和。

總手:內外盤成交量的總和,或指截止到當前該合約當日總共成交的手數。

現手:當時那一刻的成交量,即即時成交的數量。

倉差:指目前持倉量與昨日收盤價對應的持倉量的差,是持倉的增減變化情況。

四、交易指令術語

多開:買入開倉的數量大於賣出開倉的數量,反映主動性買盤,持倉量增加。

空開:賣出開倉的數量大於買入開倉的數量,反映主動性賣盤,持倉量增加。

雙開:多頭買入開倉,原有空頭賣出開倉,交易雙方同時開倉且數量相等,持倉量增加。

雙平:原有多頭賣出平倉,原有空頭買入平倉,交易雙方同時平倉且數量相等,持倉量減少。

多換:原有多頭賣出平倉,新多頭買入開倉,持倉量不變。

空換:原有空頭買入平倉,新空頭賣出開倉,持倉量不變。

五、其他相關術語

結算:根據期貨交易所公佈的結算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算,通常是當日成交價的加權平均價。

昨結:上一交易日的結算價。

外盤:又稱主動性買盤,即成交價在賣出掛單價的累積成交量,代表做多的力量。

內盤:又稱主動性賣盤,即成交價在買入掛單價的累積成交量,代表做空的力量。

基差:同一商品當時現貨市場價格與期貨市場價格間的差異,一般用近期期貨合約月份來計算基差。

爆倉:當持有的頭寸虧損超出帳戶可承受的範圍時,交易所或經紀商強制平倉以減小虧損的過程。

以上是對外盤期貨基礎術語的總結,這些術語是理解和參與外盤期貨交易的基礎。在實際操作中,投資者還需要深入瞭解各交易所的具體規則、交易品種的特點以及市場動態等因素。